Keltner Vs Bollinger Bandes

Quelle est la différence entre les bandes de Bollinger et les canaux de Keltner? Dans l'analyse technique, il ya une petite différence entre les canaux de Keltner et les bandes de Bollinger. Avant d'examiner les différences, il est important de comprendre que ces indicateurs sont utilisés pour mesurer la volatilité. Les signaux d'achat et de vente sont générés par chaque indicateur lorsque le prix de l'actif sous-jacent dépasse le canal supérieur ou inférieur et croise au-dessus ou au-dessous du niveau du canal clé. Pour les taureaux, un mouvement au-dessous du canal inférieur indique des conditions de survente et des signaux d'achat sont générés lorsque le prix remonte au-dessus du canal inférieur. Pour les ours, les signaux de vente sont générés lorsque le prix se déplace au-dessus de la bande supérieure, puis se referme en dessous. En regardant Bollinger Bands, les canaux sont créés en utilisant l'Écart-type de l'actif sous-jacent alors que les canaux de Keltner utilisent la gamme Moyenne Véritable. Il est important de noter que, en dehors de la façon dont les canaux sont créés, l'interprétation de ces niveaux sont généralement les mêmes. Si vous regardez le graphique de Starbucks Corp. (SBUX), vous verrez que les signaux d'achat et de vente sont générés respectivement dans les flèches bleue et rouge. Si vous regardez de près, le graphique de Starbucks (SBUX) avec des canaux Keltner comme une superposition au lieu de bandes de Bollinger, vous verrez qu'ils ont l'air semblable, mais à cause de La différence dans la façon dont la bande est calculée, les points de décision tombent à des niveaux légèrement différents. Comme les canaux de Keltner utilisent la plage vraie moyenne plutôt que l'écart-type, il est généralement plus courant de voir plus d'acheter et de vendre des signaux générés dans les canaux de Keltner que lors de l'utilisation des bandes de Bollinger. Par exemple, certains commerçants auraient envisager trois signaux de vente en utilisant Bollinger Bands vs quatre signaux de vente en utilisant Keltner Canaux. En pratique, les bandes de Bollinger sont plus populaires parmi les commerçants actifs en raison de la signification statistique de l'utilisation de l'écart-type par rapport à la moyenne true range. Keltner Canaux Keltner Canaux Introduction Canaux Keltner sont basés sur la volatilité des enveloppes fixées au-dessus et en dessous d'une moyenne mobile exponentielle. Cet indicateur est similaire aux bandes de Bollinger, qui utilisent l'écart-type pour définir les bandes. Au lieu d'utiliser l'écart-type, les canaux Keltner utilisent la plage moyenne réelle (ATR) pour régler la distance du canal. Les canaux sont généralement définis deux valeurs moyennes True Range au-dessus et en dessous de l'EMA de 20 jours. La moyenne mobile exponentielle dicte la direction et la portée moyenne True définit la largeur du canal. Les canaux de Keltner sont un indicateur de tendance suivant utilisé pour identifier les inversions avec les canaux et le sens des canaux. Les canaux peuvent également être utilisés pour identifier les niveaux de surachat et de survente lorsque la tendance est à plat. Dans son livre de 1960, Comment faire de l'argent dans les produits de base, Chester Keltner a présenté la règle de négociation moyenne mobile de dix jours, qui est crédité comme la version originale des canaux de Keltner. Cette version originale a commencé avec un SMA de 10 jours du prix typique comme la ligne médiane. Le SMA de 10 jours de la gamme High-Low a été ajouté et soustrait pour définir les lignes de canaux supérieur et inférieur. Linda Bradford Raschke a présenté la nouvelle version de Keltner Channels dans les années 1980. À l'instar de Bollinger Bands, cette nouvelle version utilisait un indicateur basé sur la volatilité, Average True Range (ATR), pour définir la largeur du canal. StockCharts utilise cette nouvelle version de Keltner Channels. Calcul Il ya trois étapes pour calculer les canaux de Keltner. Tout d'abord, sélectionnez la longueur de la moyenne mobile exponentielle. Deuxièmement, choisissez les périodes de temps pour la gamme moyenne vraie (ATR). Troisièmement, choisissez le multiplicateur pour la gamme Moyenne Vraie. L'exemple ci-dessus est basé sur les paramètres par défaut de SharpCharts. Étant donné que le taux de décalage moyen des mobiles, une moyenne mobile plus longue aura plus de décalage et une moyenne mobile plus courte aura moins de décalage. ATR est le paramètre de volatilité de base. Des délais courts, tels que 10, produisent un ATR plus volatil qui fluctue à mesure que la volatilité de 10 périodes chute et s'écoule. Des délais plus longs, tels qu'un 100, lissent ces fluctuations pour produire une lecture ATR plus constante. Le multiplicateur a le plus d'incidence sur la largeur du canal. Il suffit de passer de 2 à 1 pour réduire la largeur du canal en deux. L'augmentation de 2 à 3 augmentera la largeur du canal de 50. Voici un graphique montrant trois canaux Keltner réglés à 1, 2 et 3 ATR loin de la moyenne mobile centrale. Cette technique particulière a été préconisée par Kerry Lovvorn de SpikeTrade depuis des années. Le graphique ci-dessus montre les canaux Keltner par défaut en rouge, un canal plus large en bleu et un canal plus étroit en vert. Les canaux bleus ont été définis trois valeurs moyennes True Range au-dessus et en dessous (3 x ATR). Les canaux verts utilisaient une valeur ATR. Tous les trois partagent l'EMA de 20 jours, qui est la ligne pointillée au milieu. Les fenêtres indicatrices montrent des différences dans la fourchette de moyenne vraie (ATR) pour 10 périodes, 50 périodes et 100 périodes. Remarquez comment l'ATR court (10) est plus volatile et a la plus large gamme. En revanche, ATR de 100 périodes est beaucoup plus lisse avec une gamme moins volatile. Interprétation Les indicateurs basés sur les canaux, les bandes et les enveloppes sont conçus pour englober la plupart des actions de prix. Par conséquent, les mouvements au-dessus ou au-dessous des lignes de canaux méritent une attention car ils sont relativement rares. Les tendances commencent souvent par des mouvements forts dans un sens ou dans l'autre. Une surpression au-dessus de la ligne du canal supérieur montre une force extraordinaire, tandis qu'un plongeon en dessous de la ligne du canal inférieur montre une faiblesse extraordinaire. Ces mouvements forts peuvent signaler la fin d'une tendance et le début d'une autre. Avec une moyenne mobile exponentielle comme base, les canaux de Keltner sont un indicateur de tendance. Comme pour les moyennes mobiles et les indicateurs de tendance suivant, les chaines Keltner retardent l'action des prix. La direction de la moyenne mobile dicte la direction du canal. En général, une tendance à la baisse est présente lorsque le canal se déplace vers le bas, alors qu'une tendance haussière existe lorsque le canal se déplace plus haut. La tendance est plate lorsque le canal se déplace latéralement. Une reprise de la chaîne et une rupture au-dessus de la ligne de tendance supérieure peuvent signaler le début d'une tendance haussière. Un ralentissement de la chaîne et une rupture sous la ligne de tendance inférieure peuvent signaler le début d'une tendance à la baisse. Parfois, une tendance forte ne prend pas de suite après une rupture de chaîne et les prix oscillent entre les lignes de canal. Ces marges de fluctuation sont marquées par une moyenne mobile relativement plate. Les limites des canaux peuvent ensuite être utilisées pour identifier les niveaux de surachat et de survente à des fins commerciales. Versus Bollinger Bands Il existe deux différences entre les canaux Keltner et Bollinger Bands. Premièrement, les canaux de Keltner sont plus lisses que les bandes de Bollinger parce que la largeur des bandes de Bollinger est basée sur l'écart-type, qui est plus volatile que la moyenne de l'échelle vraie (ATR). Beaucoup considèrent que c'est un plus parce qu'il crée une largeur plus constante. Cela rend les canaux Keltner bien adaptés pour le suivi des tendances et l'identification des tendances. Deuxièmement, les canaux de Keltner utilisent également une moyenne mobile exponentielle, qui est plus sensible que la moyenne mobile simple utilisée dans les bandes de Bollinger. Le graphique ci-dessous montre les canaux Keltner (bleu), Bollinger (rose), moyenne vraie (10), écart type (10) et écart type (20) pour comparaison. Remarquez comment les canaux de Keltner sont plus lisses que les bandes de Bollinger. Notez également comment l'écart-type couvre une plage plus grande que la gamme moyenne réelle (ATR). Le graphique ci-dessous montre Archer Daniels Midland (ADM) démarrer une tendance haussière que les canaux de Keltner tourner vers le haut et les pics de stock au-dessus de la ligne du canal supérieur. ADM a connu une nette tendance à la baisse en avril-mai alors que les prix continuaient de percer le canal inférieur. Avec une poussée forte en Juin, les prix ont dépassé la chaîne supérieure et le canal s'est levé pour commencer une nouvelle tendance haussière. Notez que les prix se sont maintenus au-dessus de la voie inférieure sur les immersions en début et fin juillet. Même avec une nouvelle tendance haussière établie, il est souvent prudent d'attendre un retrait ou un meilleur point d'entrée pour améliorer le ratio récompense-risque. Des oscillateurs dynamiques ou d'autres indicateurs peuvent ensuite être utilisés pour définir les valeurs de survente. Ce graphique montre StochRSI. Un des oscillateurs de momentum les plus sensibles, plongeant au-dessous de .20 pour devenir survendu au moins trois fois pendant la tendance haussière. Les croisements ultérieurs au-dessus de 0,20 signalaient une reprise de la tendance haussière. Le deuxième graphique montre Nvidia (NVDA) commençant une tendance à la baisse avec une forte baisse en dessous de la ligne de canal inférieur. Après cette rupture initiale, le stock a rencontré une résistance près de l'EMA de 20 jours (ligne médiane) de la mi-mai à début août. L'incapacité de s'approcher même de la ligne du canal supérieur a montré une forte pression à la baisse. Un indice de canaux de marchandises de 10 périodes (CCI) est présenté comme l'oscillateur de momentum pour identifier les conditions de surcompte à court terme. Un mouvement au-dessus de 100 est considéré comme acheté. Un retour ultérieur en dessous de 100 signale une reprise de la tendance baissière. Ce signal a bien fonctionné jusqu'en septembre. Ces signaux défaillants indiquaient un changement de tendance possible qui a ensuite été confirmé avec une rupture au-dessus de la ligne de canal supérieure. Tendance plate Une fois qu'une fourchette de négociation ou un environnement commercial plat a été identifié, les commerçants peuvent utiliser les canaux Keltner pour identifier les niveaux de surachat et de survente. Une fourchette de négociation peut être identifiée avec une moyenne mobile plane et l'indice directionnel moyen (ADX). Le graphique ci-dessous montre IBM fluctuant entre le soutien dans la zone 120-122 et la résistance dans la zone 130-132 de février à la fin de Septembre. L'EMA de 20 jours, la ligne médiane, l'action de prix décalés, mais aplati d'avril à septembre. La fenêtre indicatrice affiche ADX (ligne noire) confirmant une tendance faible. Faible et en baisse ADX montre une tendance faible. L'ADX élevé et en hausse montre une tendance forte. ADX était en dessous de 40 le temps entier et en dessous de 30 la plupart du temps. Cela reflète l'absence de tendance. Aussi, notez que ADX a culminé au début de Juin et est tombé jusqu'à la fin août. Armés avec les perspectives d'une tendance faible et la gamme de négociation, les commerçants peuvent utiliser Keltner Canaux pour anticiper les renversements. En outre, notez que les lignes de canal coïncident souvent avec le support de carte et la résistance. IBM a plongé en dessous de la ligne inférieure de canal trois fois de fin mai à fin août. Ces creux ont fourni des points d'entrée à faible risque. Le stock n'a pas réussi à atteindre la ligne du canal supérieur, mais s'est rapproché comme il a inversé dans la zone de résistance. Le graphique de Disney montre une situation similaire. Conclusions Les canaux de Keltner sont un indicateur de tendance qui vise à identifier la tendance sous-jacente. L'identification des tendances représente plus de la moitié de la bataille. La tendance peut être en hausse, en baisse ou à plat. En utilisant les méthodes décrites ci-dessus, les commerçants et les investisseurs peuvent identifier la tendance à établir une préférence commerciale. Les métiers haussiers sont favorisés dans une tendance haussière et les métiers baissiers sont favorisés dans une tendance baissière. Une tendance plate exige une approche plus souple car les prix atteignent souvent un pic au niveau de la ligne supérieure du canal et au niveau du canal inférieur. Comme pour toutes les techniques d'analyse, les canaux de Keltner doivent être utilisés conjointement avec d'autres indicateurs et analyses. Les indicateurs Momentum offrent un bon complément aux canaux de Keltner qui suivent la tendance. SharpCharts Keltner Canaux peuvent être trouvés dans SharpCharts comme une superposition de prix. Comme dans le cas d'une moyenne mobile, les canaux de Keltner doivent être affichés au-dessus d'un graphique de prix. Lors de la sélection de l'indicateur dans la liste déroulante, le paramètre par défaut apparaît dans la fenêtre de paramètres (20,2.0,10). Le premier nombre (20) définit les périodes pour la moyenne mobile exponentielle. Le deuxième nombre (2,0) est le multiplicateur ATR. Le troisième nombre (10) est le nombre de périodes pour la gamme vraie moyenne (ATR). Ces paramètres par défaut définissent les valeurs ATR des canaux 2 ci-dessus au-dessous de l'EMA de 20 jours. Les utilisateurs peuvent modifier les paramètres en fonction de leurs besoins graphiques. Cliquez ici pour un exemple en direct. Survivre après Bullish Keltner Channel Breakout: Cette analyse cherche des stocks qui ont éclaté au-dessus de leur canal supérieur de Keltner il ya 20 jours pour affirmer ou établir une tendance haussière. La CCI actuelle de 10 périodes est inférieure à -100 pour indiquer une condition de survente à court terme. Overbought après baissier Keltner Channel Breakout: Cette analyse cherche des stocks qui ont brisé au-dessous de leur canal inférieur de Keltner il ya 20 jours pour affirmer ou établir une tendance à la baisse. Le CCI actuel de 10 périodes est supérieur à 100 pour indiquer une condition de surcompense à court terme. Une étude plus approfondie